最小方差投资组合：定义、例子和分解

最低方差投资组合是一种由单独波动但被一些人认为是低风险的投资组合模式，放在一起时。

投资组合模式是由单独波动但被一些人认为是低风险的投资放在一起组成的。

不过这种投资组合模式可能不适合个人投资者。事实上，我们不建议你建立一个最小方差的投资组合，特别是如果你是一个初学者.

你是一个初学者。

但我们认为，在你做出决定之前，你应该全面了解什么是最小方差组合。

• 什么是最小方差组合？

• 最小方差投资组合的例子

• 谈到投资，最重要的事情是

• 简单的解决方案。生命周期基金

当涉及到这些高级话题时，个人财务充满了不同的观点。重要的是，在你进入这些领域之前，你要了解某些事情是如何和为什么。

什么是最小方差组合？

在其核心，最小方差投资组合混合了具有低相关性的投资。

相关性低。

相关性衡量两个投资相互之间的移动程度。例如，一个非常简单的最小方差投资组合可以是50%的股票和50%的债券，因为这两种投资彼此之间的相关性非常低（股票波动性大，而债券则大多稳定）。

要找到确切的相关性（对于你们这些数学奇才来说，称为R 2或 "R平方"）需要先进的数据和数学知识，所以我们不会在这篇文章中讨论它。然而，当涉及到最小方差投资组合时，了解它的效用是很好的（而且这是一个有趣的术语，可以在鸡尾酒会上抛出，让你听起来很聪明）。

2或 "R平方"，对你们这些数学奇才来说）需要高级的数据和数学知识，所以我们不会在这篇文章中讨论它。然而，当涉及到最小方差投资组合时，了解它的效用是很好的（而且这是一个有趣的术语，可以在鸡尾酒会上抛出，让你听起来很聪明）。

大多数最低方差投资组合与传统的债券和股票的组合不同。它不是投资于低风险（债券）和高风险（股票）的组合，而是投资于具有低相关性的高波动性的个别证券。

逻辑是这样的。通过混合一组不倾向于相互移动的波动性证券，投资者可以对冲损失，同时使收益最大化。

我们现在来看看几个最小方差投资组合的例子，看看它的作用。

最小方差投资组合的例子

如果你有一个100%的美国小盘股，或100%的美国大盘股，或100%的国际市场股票的投资组合，这将被认为是一个非常不稳定的投资组合，因为这些都是有风险的投资个体。

如果投资组合是100%的美国小盘股，或100%的美国大盘股，或100%的国际市场股票，这将被认为是一个非常不稳定的投资组合，因为这些都是有风险的投资。

而不是一个最小方差的投资组合。

然而，如果你有一个投资组合是。

• 30%的美国小盘股

• 40%的美国大盘股

• 30%的国际市场股票

...你会对冲你的风险，因为这些投资彼此之间的相关性很低。这意味着这个投资组合是建立在这样的信念上：如果小盘股下跌，很可能不会影响到国际市场。

一个最小方差的投资组合。

记住：你不一定需要混合高波动性的投资来拥有一个最小方差的投资组合。你只需要你的投资之间有低的相关性。然而，这就是人们在谈论最小方差投资组合时所指的情况。

谈到投资，最重要的事情是

就像我们之前说的，我们不建议典型的投资者这样做。

我们不建议典型的投资者这样做。

对于真正想深入了解其投资组合的投资者来说，这是一个非常高级的话题。

你所获得的回报不值得建立它--特别是当有更简单的投资方法仍然可以帮助你致富时。

相反，我们所建议的是，当涉及到投资时，专注于最重要的事情之一。资产配置。

资产配置 .

虽然在股票等单个资产中进行分散投资很重要，但在股票、债券和现金等不同的资产类别中进行分配则更为重要。

债券，和现金。

当你投资于这些资产类别中的任何一个，这都是一个危险的游戏--尤其是长期而言。这就是为什么资产配置是如此重要。

当你考虑如何设置你的资产配置时，你需要考虑每个资产类别的回报。更高的风险通常意味着更高的潜在回报。

这意味着两件事。

• 如果你想快速致富，你可能会失败--而且是大失败。

• 你需要在你的投资组合中拥有各种资产。

1991年的一项研究发现，长期投资组合表现的91.5%的结果来自于投资的分配方式。这意味着资产配置对你的投资组合的表现是至关重要的。

1991年的研究发现，长期投资组合表现的91.5%的结果来自于

投资是如何分配的。这意味着，资产配置对你的投资组合的表现至关重要。

简单的解决方案。生命周期基金

知道资产配置是至关重要的，我强烈建议获得生命周期基金（或目标日期基金）。

这些是根据你的年龄来分散和分配你的资产的基金。随着你的年龄增长，它们会自动为你调整。

例子。

如果你计划在大约30年后退休，那么适合你的目标日期基金可能是Vanguard Target Retirement 2050基金（VFIFX）。2050代表的是你可能会退休的年份。

由于2050年还很遥远，这个基金将包含更多的风险投资，如股票。然而，随着离2050年越来越近，该基金将自动调整为包含更安全的投资，如债券，因为你越来越接近退休年龄。

但这些基金并不适合所有人。你可能有不同的风险水平或不同的目标。在某种程度上，你可能想在退休账户内外选择个人指数基金以获得税收优势）。

然而，它们是为那些根本不想在重新平衡其投资组合上捣乱的人设计的。对你来说，生命周期基金带来的易用性可能超过了收益的损失。

生命周期基金的收益可能超过了回报的损失。

关于生命周期基金的更多信息，请看我下面这个三分钟的视频。

我花了好几年的时间把我的资产配置搞好--这就是为什么我很高兴你在这里。

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如果你对分散你的投资组合等事情感兴趣，我想给你一些东西，可以帮助你今天开始建立这个投资组合。

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