• 注册
    • 分散得好的受害者。为什么常规的多元化投资是不够的

    • 查看作者
    • 分散得好的受害者。为什么常规的多元化投资是不够的

      数据线。都柏林,爱尔兰

      每一本关于投资基础知识的书都谈到了让你的投资组合充分分散的价值。

      其原理是,如果你把所有的净资产都持有,比如说能源股,而一个相关的全球事件引发了能源部门的巨大损失,那么你的损失就会最大化。如果你所有的投资都在住宅房地产或市政债券上,情况也是一样。"不要把你所有的鸡蛋放在一个篮子里,"我们被告知。

      因此,你的专业财务顾问可能会建议你的投资组合中有一部分是股票,甚至是那些分散在蓝筹股、成长股和创收股中的股票。或具有类似特征的共同基金。而你的投资组合的另一部分是政府债券和公司债券。

      也许还有一些ETF形式的贵金属,甚至一些实物黄金,放在你家乡银行的个人保险箱中。也许除了你自己的房子之外,你可能会被建议拥有一个有望升值的创收出租屋。

      上述投资组合被认为是一种谨慎的、深思熟虑的、分散的战略,以抵御市场的变幻莫测。它基本上代表了美国和其他西方发达国家数百万人的大多数个人投资组合和养老金的情况,或多或少都是如此。

      我不是一个专业的投资顾问--我甚至不接近一个--所以这不是我今天要写的实际内容。我是一个研究历史的学生,下面是历史对真正的金融风暴的教导。

      真正糟糕的金融危机总是由政府造成的。特别是那些负债累累的政府,他们拒绝承认这一点,并不断承诺提供更多的福利和战争,而这些福利和战争只是可以放在信贷上,以后再偿还。

      在这两种情况(福利和战争)中,战争的记录最长,它不仅给国家,而且给整个帝国带来了财政上的毁灭。我不会用这个清单来烦扰你。你可能已经听说过了。

      不是雨天,是五级飓风

      下面是对世界四大经济体的一个非常快速的观察,没有特定的顺序。

      美国已经积累了世界历史上最大的债务。这些债务每年都在增加,而且至少有三代未出生的美国人被判处在你和我被榨干并早已不在人世之后还要支付利息。我说 "支付利息 "是因为在政治上不可能偿还美国所欠的利息和所有的原则,以及履行对3亿人的养老金和医疗服务的所有承诺。因此,一场大风暴即将到来。

      美国已经积累了世界历史上最大的债务。这些债务每年都在增加,而且至少有三代未出生的美国人被判处在你和我被榨干并早已不在人世之后还要支付利息。我说 "支付利息 "是因为在政治上不可能偿还美国所欠的利息和所有的原则,以及履行对3亿人的养老金和医疗服务的所有承诺。因此,一场大风暴即将到来。

      中国正逐渐认识到,在一个资本主义体系中,尤其是在一个半腐败、半资本主义的体系中,房地产不会永远地每月增值。因此,所有那些因为自己的公寓自买下后升值2000%而突然变得富有的普通人,在中国房地产泡沫破灭后将会被粗暴地唤醒。当我们听到中国拥有的现金储备时,我们只听到关于国家债务的窃窃私语,甚至更少听到关于数万亿的地区债务。除了这种压力之外,还有一个专制政府,它害怕金融衰退会被指责为治理不善,导致对实际民主的大声要求。因此,一场大风暴即将来临。

      中国正逐渐认识到,在一个资本主义体系中,尤其是在一个半腐败、半资本主义的体系中,房地产不会每个月都永久地增值。因此,所有那些因为自己的公寓自买下后升值2000%而突然变得富有的普通人,在中国房地产泡沫破灭后将会被粗暴地唤醒。当我们听到中国拥有的现金储备时,我们只听到关于国家债务的窃窃私语,甚至更少听到关于数万亿的地区债务。除了这种压力之外,还有一个专制政府,它害怕金融衰退会被指责为治理不善,导致对实际民主的大声要求。因此,一场大风暴即将来临。

      日本的债务与GDP之比已经达到了惊人的230%。然而实际工资已经很久没有增长了,以至于臭名昭著的 "失去的十年 "现在被称为 "失去的两个十年"。再加上人口老龄化带来的越来越多的公共开支,使日本成为世界上老年公民比例最高的国家。巨大的债务与GDP之比,工资停滞不前,公共开支不断增加。因此,一场大风暴即将到来。

      日本的债务与GDP之比已经达到了惊人的230%。然而实际工资已经很久没有增长了,以至于臭名昭著的 "失去的十年 "现在被称为 "失去的两个十年"。再加上人口老龄化带来的越来越多的公共开支,使日本成为世界上老年公民比例最高的国家。巨大的债务与GDP之比,工资停滞不前,公共开支不断增加。因此,一场大风暴即将到来。

      欧盟有六个国家的债务占GDP的比例超过100%(希腊、意大利、葡萄牙、爱尔兰、塞浦路斯和比利时)。而西班牙、法国和英国正在接近。此外,欧盟正在出现大规模的抗议活动,反对移民和所谓的削减公共福利开支(往往只是减少增加)。欧盟的一些地区是一个由平流层青年失业、高税收、不受欢迎的移民和膨胀的公共部门养老金和福利组成的火药箱。因此,一场大风暴即将到来。

      欧盟有六个国家的债务占GDP的比例超过100%(希腊、意大利、葡萄牙、爱尔兰、塞浦路斯和比利时)。而西班牙、法国和英国正在接近。此外,欧盟正在出现大规模的抗议活动,反对移民和所谓的削减公共福利开支(往往只是减少增加)。欧盟的一些地区是一个由平流层青年失业、高税收、不受欢迎的移民和膨胀的公共部门养老金和福利组成的火药箱。因此,一场大风暴即将到来。

      我的朋友们,这不是一个雨天的预报。这是对五级飓风的预测。所有这些经济体都是相互关联的。它们是巨大的多米诺骨牌。当你的政府被卷入风暴时,它将从任何地方攫取资金。

      金融飓风的损害

      当五级飓风来袭时,突然间,你的多元化投资组合就没有丝毫的多元化了。它都受制于同一个风险:你的政府。

      为了'保护'你免受股市不可避免的下跌的影响,你的大部分流动投资将被订购为政府债券'以保安全'。还将有一个出售债券的 "临时暂停"。

      贵重金属将由被诋毁的 "囤积者 "拥有,他们 "与自己的国家作对"。你的银行会在任何官方官僚机构发出命令的那一刻,欣然交出在其保险箱中发现的任何现在非法的数量。

      你买的ETF受制于奇妙的对手方风险,你很可能从未被完全意识到。祝你在这个名单上名列前茅。

      政府各种承诺和担保的违约将导致利率上升,从而使所有房屋的价格更难承受,推动房价下跌。由于地方政府受到联邦削减项目、补贴和其他来自纳税人的免费资金的影响,房产税将上升。这些因素将导致许多人把钥匙寄给他们的贷款人并离开,从而推动房地产价格进一步下跌。

      当银行开始倾覆时,它们将被授权接受'保释',其形式只是保留存款人的钱。见塞浦路斯2012年。所以你的灾难性的现金缓冲就这样消失了。

      嘿,风险分散是一个出色和有效的概念。但是,当你自己的政府是风险的时候,你就没有必要把所有的鸡蛋放在同一个政府篮子里。在一个政治辖区内,你可以随心所欲地分散风险,但政府仍然能够通过一些快速的新法律和一些鼠标点击将其全部挖走。因此,风险并没有真正分散,不是吗?

      我们都知道,我们生活在一个巨大的、政治上相连的全球经济中。因此,以一种私人的、断开联系的、针尖对麦芒的方式分散你的政治风险,不要成为那些想在他们造成的飓风期间和之后攫取每个人的窝囊废的政客的低垂果实。

      在其他地方--首先是精神上,然后是财务上,然后是政治上,然后是身体上。要真正做到多样化。选择很多。

      || 翻译:数字游民指南
      || 原文链接:Well-Diversified Victims: Why regular diversification isn’t enough
    • 0
    • 0
    • 0
    • 10
    • 请登录之后再进行评论

      登录

      赞助广告,谢谢理解

    • 发表内容
    • 做任务