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    • 阿根廷债务违约:一场经济危机的解释

      数据线。马来西亚,吉隆坡

      不到13年前,阿根廷在现代社会中第二次出现了债务违约。

      其结果是《经济学人》所称的 "一场无与伦比的经济危机"。

      而 "corralito"--基本上是一种金融游戏场所--是一个长期的结果,看到银行账户被冻结,阿根廷比索在与美元挂钩的十年后变成了废墟。

      仅仅一天时间,就有数十人被杀,暴乱席卷了布宜诺斯艾利斯,市民们高呼要把这些流浪汉赶出去。大多数内阁成员都辞职了,政治动荡全面展开。

      当这一切结束时,50%的阿根廷人是穷人,经济在短短几年内崩溃了20%以上。

      当然,本已猖獗的通货膨胀率变得更加严重,因为阿根廷比索的价值不再能够依靠与美元的挂钩而崩溃了。

      是什么造成了这场经济危机?有三件事,主要是...

      首先,政府开支失控。由于阿根廷政府承担了越来越多的外国和国内债务,并且看到他们的利率冲破了天花板,政府已经有了九位数的债务,变得无法控制了。他们被抓住了,裤子都脱了。

      第二,为了结束上一次的恶性通货膨胀,中央银行的一些天才将比索与美元挂钩。那时候还是 "强势美元 "时代,政府认为这样的政策是一条致富之路。

      当然,发生的情况是,阿根廷的邻国只是从新的强势比索中受益,并从阿根廷夺走了大量的生意。

      最后,私有化的浪潮创造了普通阿根廷人无法管理的条件。除了政府糟糕的货币政策导致的新一轮通货膨胀外,一些私有化涉及裙带资本主义交易,官僚们得到了回报,当公用事业价格突然飙升时,他们却视而不见。

      总而言之,这是一个灾难的秘诀。

      今天,灾难又来了。

      政府无法偿还2001年坚持全额付款的债券持有人,现在自由之国的法院已经命令他们这样做(这些债券是通过美国系统发行的),国家已经重新陷入违约。

      金融媒体对越来越大的政府的热爱,急于看到情况的解决。我今天看到一位评论员声称,阿根廷应该让一家私人公司买下那些拒不偿还的债券持有人,这样他们就可以回去......还有什么......继续举债。

      他说,这一次,他们可以真正利用这些钱从地下取出一些石油,或开采其他自然资源。

      在一个据说血管里流淌着革命的国家,更多的政府债务听起来并不是最好的主意。阿根廷人民现在应该知道,他们所委托的保护其经济的政府几乎都是一个完全的骗局。

      现在她几乎被世界金融市场拒之门外,并被宣布为无赖国家,阿根廷的精神病患者总统克里斯蒂娜-费尔南德斯-德-基什内尔正试图恢复国家形象。

      然而,"阿根廷债务违约 "并不完全是一个新的头条新闻。

      事实上,这种情况以前已经出现过八次了,从1828年开始,当时阿根廷提前44年违约了其第一笔债券。目前的债券持有人可能会感到欣慰的是,那次对峙花了30年才解决。

      虽然阿根廷拥有世界上最先进的人口之一,无尽的优良土地,以及巨大的自然资源,但他们似乎无法振作起来。

      事实上,虽然阿根廷在二十世纪之交是世界上最富有的国家之一,但从那时起,它已经成功地管理了一切(再次)。这证明,研究历史会发现尸体被埋在哪里,而且有很多国家都是来去匆匆。

      繁荣是没有保障的,也不是永无止境的。

      我为避免成为主权债务违约的受害者而采取的措施

      如果你是一个国际投资者或追求自由的人,希望将你的资产分散到世界各地,我推荐几个简单、合理的步骤。

      1.避免债务水平高的政府。

      在一个债务失控的国家生活或投资,就像和一个第一次约会就侮辱你的人约会。你认为这可能是一个例外,或者事情只会变得更好,但这只是一个疯狂旅程的开始,会让你遍体鳞伤,伤痕累累。

      1. 避免债务水平高的政府。

      在一个债务失控的国家生活或投资,就像和一个第一次约会就侮辱你的人约会。你认为这可能是一个例外,或者事情只会变得更好,但这只是一个疯狂旅程的开始,会让你遍体鳞伤,伤痕累累。

      高债务水平表明财政不负责任。美国政府就是这种不负责任的表现,他们傲慢地认为,无论他们花多少钱,他们仍然会富有。

      显然,没有一个美国政客听说过希腊、罗马、英国或奥斯曼帝国,它们的兴起和衰落主要是由于同样的管理不善。

      虽然我是一个没有政府的粉丝,但也有很多国家的财政状况相对紧张。例如,新加坡就没有净债务。甚至社会主义的挪威也利用他们的石油资源实际创造了财富,不像自由之国那样挥霍无度。

      像标准普尔这样的机构现在正把伤害放在阿根廷的债务违约上,这将给阿根廷人民带来更多的问题,因为成本上升。即使是美国也不能幸免于此,我怀疑在宽松货币的水龙头突然被关闭的国家,你会看到更多的暴乱和更多的混乱。

      俗话说,破产是慢慢来的,然后一下子就来了,这就是你将看到的在你附近的街道上发生的事情,如果你的政府是一个债务国,政府的福利会被关闭,货币会贬值。

      2.从美元中分散投资

      阿根廷认为把他们的车搭在美元的马车上会解决他们所有的问题。结果却给他们带来了很多问题。

      1. 摆脱美元的影响,实现多元化发展

      阿根廷认为把他们的车搭在美元的马车上会解决他们所有的问题。结果却给他们带来了很多问题。

      这是我对亚洲比拉丁美洲更感兴趣的原因之一。虽然中美洲为永久旅行者提供了一些世界上最好的居住机会,但就其本质而言,它与美国经济和美国消费息息相关。

      这一趋势正朝着正确的方向发展,但像巴拿马这样的美元化经济体令我担忧。即使在亚洲这里,香港人也在遭受通货膨胀,因为他们的港币与绿币挂钩。

      至少港币提供了转换与人民币挂钩的可能性,或者在某个时候被人民币完全取代。

      3.在基于文化的经济体中生活和投资

      多年来,阿根廷一直对世界竖起大拇指。它毫不犹豫地拿着他们的钱,用于他们的宠物项目和充实政府,然后在偿还他们的贷款时畏首畏尾。

      1. 在基于文化的经济体中生活和投资

      多年来,阿根廷一直对世界竖起大拇指。它毫不犹豫地拿着他们的钱,用于他们的宠物项目和充实政府,然后在偿还他们的贷款时畏首畏尾。

      因此,阿根廷已经成为一个篮子,有一个健康的外汇黑市,因为政府不得不对任何有钱的人进行打击。阿根廷人被禁止欠下外国货币,甚至被禁止把钱带出国。

      资本控制成为常态。

      你可能会喜欢生活在一个欺负世界其他国家的国家......直到欺负者的鸡回到家里来。阿根廷再次为其政府文化扮演受害者而不是真正邀请人们在那里做生意和尊重资本而付出代价。

      阿根廷不尊重资本,这是它应得的。

      波多黎各的情况也是如此。虽然许多金融界人士,包括我们的朋友彼得-希夫,对在美国领土上支付低税的机会赞不绝口,但我却认为这是一个老鼠。波多黎各是一个经济篮子,有类似的债务问题,不是一个我愿意投资的地方。

      我怀疑你会看到一个泡沫,因为纽约的基金经理前往波多黎各,在有门禁的社区抢购价格过高的房地产,以保护自己免受这个犯罪猖獗的岛屿的其他地方的影响,并推动一切价格上涨。

      如果你能搬到波多黎各,你可以搬到巴拿马。美国是一个烂摊子,如果你想避免飞溅,你需要尽可能地保持距离。

      阿根廷证明,无论你生活在哪个破产的国家,溅起的水花都会到来。

      舔舐边缘和寻找可爱的解决方案来尝试和保护自己是行不通的。只要问问阿根廷人......或希腊人......或俄罗斯人......或塞尔维亚人。

      这些人几乎在一夜之间看到他们的全部窝囊废消失了,因为他们相信他们的政府会保护他们和他们的钱。

      它没有。

      || 翻译:数字游民指南
      || 原文链接:Argentina defaults on debt: an economic crisis explained
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